08:21 (2X)
请问第一张图里所描述的收益率曲线向上倾斜是指spots rate curve的slope>1吗？因为这里折现的时候不同期用的是不同收益率曲线上的rate，而第二张图里的讲义（roll yield）则是用的一个点折现所有的，我理解是YTM的curve。如果二这curve不一样能麻烦讲一下二者的联系和区别吗，感谢。
July_ro · 2024年04月25日
08:21 (2X)
请问第一张图里所描述的收益率曲线向上倾斜是指spots rate curve的slope>1吗？因为这里折现的时候不同期用的是不同收益率曲线上的rate，而第二张图里的讲义（roll yield）则是用的一个点折现所有的，我理解是YTM的curve。如果二这curve不一样能麻烦讲一下二者的联系和区别吗，感谢。
包括后续老师在折现第二期现金流的时候用的是（1+S2+z）^2而不是（1+S1+Z）(1+S2+Z）也让我有点疑惑