狄虓 · 2024年04月24日

这题我用80*150%-70计算得出正确答案，这样的算法可以吗？

NO.PZ2019070901000088

问题如下：

Suppose that an $80 million exposure to a particular counterparty is secured by collateral worth $70 million. The collateral consists of bonds issued by an A-rated company. The counterparty has a rating of B+. The risk weight for the counterparty is 150% and the risk weight for the collateral is 50%. The risk-weighted assets applicable to the exposure using the simple approach is?

选项：

$50 million

$80 million

$61 million

$79 million

解释：

A is correct.

考点：calculate RWA

解析：

risk-weighted assets = (0.5 x 70) + (1.5 x 10) = $50 million

如题

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李坏_品职助教 · 2024年04月24日

嗨，努力学习的PZer你好：

simple approach是通过降低risk weight来降低RWA，

而comprehensive approach是通过降低NP（就是敞口）来降低RWA。用comprehensive的话，题目给的80 million的exposure要上调（类似于银行贷款给你，还把你要归还的利息部分也算进去了），然后70million的抵押品要下调，最后用上调后的exposure - 下调后的collateral，得到新的NP，然后用新的NP * 150%作为最后的RWA。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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狄虓 · 2024年04月24日

谢谢

李坏_品职助教 · 2024年04月24日

嗨，爱思考的PZer你好：

由于抵押品价值只有70million，所以80million的敞口要分成两部分来计算权重：

被抵押品覆盖的70million，这个是要用risk weight for the collateral，也就是50%，所以这部分的风险加权资产是70million×50%；
超出抵押品的那10million，这个要用risk weight for the counterparty，也就是150%, 所以这部分的风险加权资产是10million × 150%.

最好还是用这种标准算法，别用自己的算法，万一下一次和正确选项不一致就麻烦了。

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努力的时光都是限量版，加油！

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狄虓 · 2024年04月24日

好的，还想问一下这题用comprehensive approach的话该怎么计算呢？

这题我用80*150%-70计算得出正确答案，这样的算法可以吗？

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