对于其它衍生品（远期）来说，是t=0时刻求定价pricing, t=t时刻求value。
问题1: 对于期权来说，求定价pricing和求估值valuation都是求t=0时刻的期权费吗？
问题2: t=t时刻 可以把期权转手 再次定价一个期权费吗？
感谢老师～
李坏_品职助教 · 2024年04月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
期权的pricing指的是计算0时刻的期权费，也就是期权在期初的价格。
期权一般不单独考虑valuation，因为：
期权的多头和空头不是对称的。远期合约可以认为多头的value与空头的value互为相反数。而期权是多头有权利，空头只有义务，理论上只有多头才有value的概念（空头就是期初收一笔期权费，这就是空头value上限了，后面的变化完全取决于多头是否行权）。
如果要看多头的value，可以计算多头的exercise value与time value，这俩加起来正好就是期权费。所以可以说，任何时刻的期权费=期权当时的价格=多头期权的value。
所以对于期权，重点掌握pricing就足够了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
Cherry · 2024年04月23日
好的明白了。还想问下，现实中期权的long方可以中途把期权转手吗，可以像股票二级市场这样流通吗？那我可不可以认为，期权再中途t=t时刻的value就是此时转手重新再定一次期权费呢？那么中途value就也可以用期权费定价的几个模型来计算了？