开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
elbrochi · 2017年03月02日
在dollar duration公式中，DD被作为利率变化（即deltaY）变动1%对价格变化绝对数的影响，此处deltaY=1%指的是利率变动；在yield beta中，推翻原hedge ratio引入yield beta的原因在于，futures收益率（即delta Yield of bond）变动与portfolio收益率（delta Yield of portfolio）变动存在不一致，为何此处deltaY是指收益率变动而不是利率变动？
maggie_品职助教 · 2017年03月03日
在DD计算里,收益率变动1%和利率变动1%说的是同一个事儿，不需要纠结。
公司债收益率和利率的关系：公司债收益率=市场上的基准利率(国债收益率)+spread
elbrochi · 2017年03月03日
我的疑问是在讨论含yield beta的hedge ratio时，讨论的前提条件是future的收益率变动跟bond portfolio收益率变动是不一致的，而这里的“收益率”正是用deltaY来指代，deltaY本身不是指利率变动吗？为什么这里指收益率了？
