2个例题解题思路不一致，哪个是对的?

嗨，爱思考的PZer你好：

不是，平行移动的话可以加权，两种方法都可以，如果是非平行移动只能用第一种方法。加权duration的缺陷就是只适用于平行移动，这个一级就讲过了：

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

没有明白。图1和2都是平行移动，但方法不一样。 平行移动就2种都可以，非平行移动就要先加权D，再求组合的价格变动吗？

没有明白。图1和2都是平行移动，但方法不一样。 平行移动就2种都可以，非平行移动就要先加权D，再求组合的价格变动吗？

没有明白。图1和2都是平行移动，但方法不一样。 平行移动就2种都可以，非平行移动就要先加权D，再求组合的价格变动吗？

没有明白。图1和2都是平行移动，但方法不一样。 平行移动就2种都可以，非平行移动就要先加权D，再求组合的价格变动吗？

没有明白。图1和2都是平行移动，但方法不一样。 平行移动就2种都可以，非平行移动就要先加权D，再求组合的价格变动吗？

嗨，努力学习的PZer你好：

两个方法结果都是一样的，没什么区别。就是先算组合duration和convexity的话，就是默认整条收益率曲线发生平移，所以可以使用组合的Duration.Convexity数据

如果说是2-year, 5-year的利率发生的不同程度的变化，得先算2个债券各自的价格波动幅度，然后再加权算组合的变动幅度，当曲线发生非平移时，需要分开先算各个债券的价格波动

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！