Gamma

嗨，从没放弃的小努力你好：

对于期权的gamma，我觉得我理解的还是不太透彻，这个图应该怎么看呢，哪里是到期日呢？最右边

越接近到期日gamma越大，越凸——Gamma用来表示Delta值对于标的物价格变动的敏感程度，即期权价格变动相当于标的物价格变动的二阶导数。是常用期权风险指标中唯一的二阶导数。

如某一期权合约的delta为0.6，gamma值为0.05，则表示标的价格上升1元，所引起delta增加量为0.05. delta将从0.6增加到0.65。

还有这里说net out time decay associated with option portfolio s.究竟是怎么剔除除了theta以外其他因素影响呢？——平值期权，剩余到期时间越短，Gamma值越大。即随着到期日的临近，平值期权Gamma值还会急剧增加。因为到期了，就没有时间价值平滑影响了，只剩下标的资产的价格变动和option之间的关系

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