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为什么25 delta的执行价格是1. 这个通过之前的delta图，什么和什么的切线那张图。中间at the money delta=0.5， 越往左delta的切线不应该越大么？ 那这个执行price不应该更大么？
这个delta的概念还是不理解。
这个out of money 也不太记得 之前学的都忘了。请讲解一下谢谢
pzqa35 · 2024年04月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
delta是指标的资产价格变动一单位，对应的option价格变动多少，也就是跟option相切的一个切线斜率。
call option的delta是0-1之间，put option的delta是-1-0.
delta在ATM的时候绝对值是等于0.5，越ITM的时候delta的绝对值越接近于1，越OTM的时候delta的绝对值越接近于0.
那么对于put option而言，35 delta的option就是指delta为-0.35的情况，这是我们通用的一个描述，同学可以记一下这个点。那么对应的25 delta就是delta=-0.25，此时-0.35的绝对值是更接近于1的，所以25delta 的put要更OTM。
因此如果假设S=5，那么35delta的行权价是要高于25delta的行权价，但是都低于5，因为这两个期权都是OTM的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
你涵妹 · 2024年04月22日
我想请问一下这个是直接背的还是怎么？有没有推倒的过程。我怕记不住
