梦梦 · 2024年04月15日
NO.PZ2020021002000100
问题如下：
If fund A is mean-variance inefficient in relation to fund B, then fund B is expected to outperform fund A according to SPI
选项：
A.
True
B.
False
解释：
True
中文解析：
因为fund A不efficient，所以它相对fund B在CML线以下，也就意味着从rf发出的斜线斜率比B低，所以A的SPI低，选A。
1、mean-variance efficient是啥意思？
2、SPI是啥意思？
pzqa39 · 2024年04月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
若基金 A 与基金 B 相比在均值-方差效率上表现较差（即基金 A 在给定风险水平下提供的预期回报低于基金 B），意味着基金 B 在相同风险水平下能够提供更高的预期回报，或者在取得相同预期回报的情况下具有更低的风险。换言之，基金 B 的风险调整后收益（如通过 Sharpe Ratio 衡量）优于基金 A。
这里的“SPI”即指“Sharpe Ratio”（"Sharpe Performance Index" 或者 "Sharpe Ratio"），表示在考虑风险调整后的收益性能时，基金 B 有望比基金 A 表现出更好的投资绩效。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
梦梦 · 2024年04月18日
懂了，谢谢老师
