基金的回报率和benchmark回报率差的波动率

嗨，爱思考的PZer你好：

本题是这样的：有一个基金是被动型投资的基金，也就是这个基金是跟踪了某个大盘指数（这就叫is indexed），然后问你该基金的tracking error是多少？所谓的tracking error就是σ（基金收益率 - 大盘指数收益率），比如：

基金每个月的收益率如下：0.03， 0.02， 0.02， -0.01， 0.06……

大盘指数每个月的收益率如下：0.03， 0.02， 0.01，-0.01， 0.05……

那么我们每个月的基金收益率 - 大盘指数收益率，然后对作差之后的序列求标准差，也就得到了tracking error。

对于跟踪了大盘指数的基金，他的业绩表现是和大盘高度相关的，也就是几乎0误差。所以可以认为该基金tracking error ≈ 0.

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！