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Katherine · 2024年04月12日

为什么at the money,θ绝对值会变大?

 13:40 (2X) 


为什么at the money,θ绝对值会变大?课上只说了time decay 啊,θ不是只跟到期时间有关吗?


1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年04月12日

嗨,努力学习的PZer你好:


θ是期权价格相对于流失时间的一阶偏导数。也就是时间流失1单位,对应的期权价值变动的幅度。


而θ本身是随着时间的流逝在变大的(时间流逝,也就是剩余期限time to expiration变小,对应的是value decay的速度在变大,也就是θ的绝对值变大):

本题说的是over the next 30 days,所以时间是在流逝的,那么θ是变大的。

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