我不是太明白futures price究竟是什么价格呢？它的报价还有multiplier究竟是什么意思呢？在计算的时候是乘以乘数之前和之后的价格分别是什么？这里计算是要用multipier再乘以报价的价格吧。另外，这里为什么beta target是为1呢？是因为完全追踪日经225吗？
pzqa31 · 2024年04月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
futures price就是一个报价，multipier相当于futures的contract size.
如果题目中给的是futures的price, 就要再乘以multiplier. 如果题目中给的是futures contract的price(这种情况题目中会明确说是contract的price, 或已经包含multiplier)，就不用再乘multiplier。
不过现在的三级衍生里，即使题目给了futures price，一般也用不到，基本都是直接给future的BPV，不会让你计算的。
所以的指数，除非题目特殊说明，都默认Beta为1.
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