问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
这道题的coupon bearing是指的什么，为什么选A
orange品职答疑助手 · 2018年07月22日
带息票债券(coupon bearing bonds)就相当于coupon bond, 是指在期满前定期支付利息，在期满时偿还本金的债券，所以本题中的 counpon bearing bond yield curve就相当于是 par yield curve。至于为什么选A，因为当收益率曲线上升时，存在这样一个放缩关系：f > S2 > Par rate > S1，这个在基础班讲义第110页，基础视频课 3. Bond Price and Yield Measures的Spot, Forward, and Par Rates-Par Rates 视频里有讲。同学你如果还没有想起来的话可以重听一下该视频。
KellyBai · 2018年09月25日
可是, 还有一个Par rate>S1啊， 为什么说zero coupon rate 一定会大于par rate 呢？
orange品职答疑助手 · 2018年09月25日
同学你好，建议同学你听一下视频，这个何老师在视频里有讲的
NO.PZ2016082402000052 问题如下 Suppose ththe yielcurve is upwarsloping. Whiof the following statements is true? A.The forwarrate yielcurve is above the zero-coupon yielcurve, whiis above the coupon-bearing bonyielcurve. B.The forwarrate yielcurve is above the coupon-bearing bonyielcurve, whiis above the zero-coupon yielcurve. C.The coupon-bearing bonyielcurve is above the zero-coupon yielcurve, whiis above the forwarrate yielcurve. The coupon-bearing bonyielcurve is above the forwarrate yielcurve, whiis above the zero-coupon yielcurve. ANSWER: ASee Figures below: The coupon yielcurve is average of the spot, zero-coupon curve; henit hto lie below the spot curve when it is upwarsloping. The forwarcurve cinterpretethe spot curve plus the slope of the spot curve. If the latter is upwarsloping, the forwarcurve hto above the spot curve.解析假设利率曲线是向上倾斜的，下面那一个说法是正确的？利率曲线向上倾斜的时候，forwarrate高于spot rate高于 pyiel利率曲线向下倾斜的时候，pyiel于spot rate高于forwarrate。所以A正确。 1,zero-coupon yiel是spot rate?2.coupon-bearing bonyiel是prate吗？为什么？prate 只是一种特殊的coupon-bearing bonyiel，讲义里的三条yielcurve中一条是prate呀，为什么这道题里用一般的coupon-bearing bonyiel替prate呢？谢谢。
为什么upwarng的时候Par-rate要小于Spot Rate
为什么zero coupon rate 和 spot rate 能等同
看了之前的解答，似乎并没有清楚。 为什么coupon-bearing bon在这里可以看作是prate？逻辑关系在哪里？
Coupon bearing bon是有coupon的债券，为什么是类同于pyiel，不是spot rate yiel