rolling yield是债券的coupon return+rolldown return，其中rolldown return=(P1-P0)/P0,都是按同一条收益率曲线上不同时间点的收益率折现算的P
roll yield和rolldown return是反的，long方的roll yield是(S-F)/S
是这样理解吗？ 12:30 (1X)
pzqa31 · 2024年04月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
这是不同的概念哈，在固收中的rolling yield是债券的coupon return+rolldown return，但是在衍生品中，我们是现货价格和期货价格之间的不同产生的roll yield，虽然名字很像，但是在不同科目中是不同的。同学说的rolldown return=(P1-P0)/P0和roll yield=(S-F)/S（站在long方的角度）公式都是对的哈，但是这两个不是同样的概念，不能进行比较哈.
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！