rolling yield是债券的coupon return+rolldown return，其中rolldown return=(P1-P0)/P0,都是按同一条收益率曲线上不同时间点的收益率折现算的P
roll yield和rolldown return是反的，是(S-F)/S
是这样理解吗？ 12:27 (1X)
pzqa35 · 2024年04月08日
嗨，爱思考的PZer你好：
这是不同的概念哈，在固收中的rolling yield是债券的coupon return+rolldown return，但是在衍生品中，我们是现货价格和期货价格之间的不同产生的roll yield，虽然名字很像，但是在不同科目中是不同的。同学说的rolldown return=(P1-P0)/P0和roll yield=(S-F)/S（站在long方的角度）公式都是对的哈，但是这两个不是同样的概念，不能进行比较哈，如果从纯计算的角度去理解的话，同学说的相反的这个说法是对的，但是还是要从本质定义上给他俩区分开哈。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！