traditional approach为什么会overestimate portfolio diversification
pzqa35 · 2024年04月03日
嗨，从没放弃的小努力你好：
我们traditional approach主要是根据投资标的的特征去分类的，所以它的特征就是分在同一类的资产看起来是很相似的，但是这些看起来相似的资产风险来源却不一定完全相同，这就导致我在不同的资产类别里面进行配置，看起来是分散化了，但是也是会存在不同类别的资产但是风险因子是相同的，所以其实组合本质上并没有我想的那么分散。
而风险因子就是直接对风险的本质来源来进行分类，这样就保证分在一个类别中的资产受影响的风险因子是相同的，这样对不同类别进行配置，才能保证分散化的效果更好，这个就是从本质风险来源进行分散化。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！