07:14 (2X)
这块面积1的部分表示收益与benchmark相同的情况下，由于积极管理权重不同导致的超额收益；
面积2的部分我怎么感觉也会分成两块，左边的是权重与benchmark相同的情况下积极选股导致的超额收益，右边（整个图的右上角部分）代表的是积极选股和权重管理共同作用下的超额收益，我是否可以这样理解呢？
如果上面我的理解正确的话，其实单看选股实际上应该是benchmark weight * (Rp1-Rb1)，而不是portfolio weight * (Rp1-Rb1)了。
以上结论只是学术探讨，公式肯定还是要以书上的为准了。
