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答案看不懂能解释一下吗？

NO.PZ2023041102000003

问题如下：

Based on the exchange rate quotes in Exhibit 2, an opportunistic European hedge fund interested in triangular arbitrage between the dealer and interbank markets is most likely to:

Exhibit 2Interbank and Dealer Currency Quotes and Rates

选项：

A.buy EUR in the interbank market and sell EUR to the Daltonian dealer. B.buy EUR from the Daltonian dealer and sell EUR in the interbank market. C.discover that no triangular arbitrage opportunity exists.

解释：

Calculate the interbank implied cross rate for (DRN/EUR).Invert the (EUR/USD) quotes. The 0.8045 bid becomes 1/0.8045 = 1.243 offer for (USD/EUR). The 0.8065 offer becomes 1/0.8065 = 1.240 bid for (USD/EUR). Determine the interbank implied cross currency quotes for (DRN/EUR) as follows:Bid: 1.205(DRN/USD) 1.24 (USD/EUR) = 1.4942 (DRN/EUR)Offer: 1.210 (DRN/USD)1.243 (USD/EUR) = 1.504 (DNR/EUR).

答案看不懂能解释一下吗？

嗨，爱思考的PZer你好：

答案看不懂能解释一下吗？

这一段英文答案是指：如何计算交叉汇率。

交叉汇率的步骤为：

1）通过代数变换，确定是乘法还是除法。

2）乘法使用相乘同边的方法，除法使用相除对角的方法。

同学先了解以上知识点，了解后再看本题。

我们已知：

EUR/USD = 0.8045~0.8065

DRN/USD = 1.2050~1.2100

要求计算：DRN/EUR

使用上述知识点，我们的做法为：

1）确定是乘法还是除法。

根据代数变换：DRN ÷EUR = （DRN÷ USD）÷ （EUR÷ USD）

因此是除法。

2）确定为除法，即使用相除对角方法。

DRN /EUR = （DRN/USD）÷ （EUR/USD）

= (1.2050÷ 0.8065) ~ (1.2100 ÷ 0.8045)

= 1.4942 ~ 1.5040

1.2050÷ 0.8065对应解答里的：

1/0.8065 = 1.240

Bid: 1.205(DRN/USD) 1.24 (USD/EUR) = 1.4942

先代数变换确定乘除 + 相乘同边、相除对角。

同学用老师说的方法来做，这也是何老师在基础课上讲的方法。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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