137****5179 · 2024年03月25日
NO.PZ2022120702000082
问题如下：
What should be the first stage of a portfolio management process, which employs ESG integration?选项：
A.Agreeing the meaning of all ESG terms discussed with clients.
B.Determining any external ESG research requirements.
C.Developing an investment policy statement.
D.Undertaking any internal ESG research required.
解释：
选项C正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。我记得有道题也是问第一步是什么，答案好像是materiality什么的？评估重要性？这个区别是什么？谢谢
王岑 · 2024年03月26日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题目问的是，采用ESG整合的投资组合管理过程的第一步应该做什么？组合管理的第一个步骤应该是写IPS。IPS是一份文档，概述了投资策略、目标、时间框架、风险承受能力等关键信息。在涉及ESG整合的组合管理过程中，IPS还会定义ESG因素如何被纳入投资决策过程中，以及如何与客户的价值观和目标保持一致。制定IPS是组合管理过程的首要步骤，因为它为整个投资过程提供了框架和指导原则。通过明确投资原则和目标，投资者和管理者可以确保后续的投资决策与这些原则保持一致。
如果题目问的是哪些ESG因素对公司的业务模式和财务表现最为关键，或者是具体执行投资策略时的第一步，那么答案就可能是首先要识别重要性。因为制定IPS是整个投资管理过程开始的关键第一步，为后续所有决策提供了指导原则；而进行重要性评估则是基于这些指导原则，对具体的ESG因素进行筛选和优先级排序，以确保投资决策能够有效地反映这些关键因素。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
NO.PZ2022120702000082问题如下 Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。后面有一道题问mante，第一步骤是clarify nee。想问mante和IPS的作用和区别，谢谢
NO.PZ2022120702000082问题如下Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。第一步不是应该是clarify client nee 么 所以我认为选A 通过和对方交流明确Nee 是不是哪个考点混淆了
NO.PZ2022120702000082问题如下Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。为什么A不对，啊啊啊啊
NO.PZ2022120702000082问题如下Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。请问考察的知识点出处是那一部分，谢谢
