开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
ciaoyy · 2018年07月15日
上课说，s2>s1意味着将来利率上涨--是否意味着是forward rate上涨而不是future spot rate 上涨。下图中不断上的利率期限结构图，指的是spot rate还是forward rate？
orange品职答疑助手 · 2018年07月15日
同学你好，预期理论提出的命题是：长期债券的利率 = 在其有效期内人们所预期的短期利率的平均值。如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率必然高于现期短期债券的利率，收益率曲线是向上倾斜的曲线，这就是s2>s1. s2>s1，意味着spot rate会上涨，而forward rate又是未来spot rate的平均值，所以forward rate也会上涨。图中向上的利率曲线是spot rate
