开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
luojy · 2024年03月22日
12:46 (2X)
我理解市场下行波动加剧时会推高OTM put option的价格，进而倒算出的implied volatility会更大一些
但是，后面这里说的执行价格更低，implied volatility更大我有点疑惑了，因为根据BSM公式，p=K*e(^(-rt)*N(-d2)-S0*N(-d1), 当执行价格更小时，put option value是会更小的，那对应的implied volatility不就也更小吗？这就和前面说的矛盾了
pzqa31 · 2024年03月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
不是执行价格高低导致了implied volatility的大小，而是在股价一定的情况下，put更加OTM，而OTM put对应的是implied volatility更大，这是实务中的一种现象。implied volatility是通过市场价价格反推出来的，它和期权的市场价格有关，而不是直接和执行价格有关。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
