嗨，爱思考的PZer你好：
这句话的含义在于，将特定的ESG方法论融入到资产配置过程中，将会引入一定程度的多样化效应或偏态分布。这里有两个重要概念：分散化效果和偏度（skewness）。
- 多样化效应（Diversification effect）：指的是通过在多个不同的资产、行业或地区进行投资来降低投资组合非系统性风险的策略。在ESG投资中，分散化效果也涉及到通过将资金投向表现良好的ESG资产来实现风险分散和增加投资组合的韧性。
- 偏度（Skewness）：在金融分析中，偏度的是资产回报分布的不对称性，例如左偏就是出现极端损失的可能性比出现极端收益的可能性更大。加入ESG的考虑能就会带来回报的不对称性。
- 例如，通过减少对碳密集型、依赖煤炭的公用事业和可能成为搁浅资产（即因政策、市场变化等原因而价值骤降的资产）的投资，可以减少对碳定价冲击的风险。这种调整可能导致投资组合回报的分布特征向更正或更负的方向偏斜，反映了特定风险因素的减少。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
