世纪之龙5 · 2024年03月19日
NO.PZ2016071602000014
问题如下：
A hedge fund is long $315 million in certain stocks and short $225 million in other stocks. The hedge fund’s equity is $185 million. The fund’s overall beta is 0.75. Calculate the gross and net leverage.
选项：
A.2.91 and 0.48
B.2.18 and 0.36
C.2.91 and 0.36
D.2.18 and 0.48
解释：
A is correct. The gross leverage is (315 + 225)/185 = 2.9. The net leverage is (315 — 225)/185 = 0.5. Note that beta is not needed for this calculation.
如题
李坏_品职助教 · 2024年03月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
这一题是计算leverage：
gross leverage是总杠杆，这个就是用总的资产组合价值 / 自有资金的价值 = (long value + short value) / equity = (315 + 225)/185 = 2.9，这个类似于会计学里面的总资产 / 所有者权益的概念。
net leverage是净杠杆，是(long value - short value) / equity = (315 - 225)/185 = 0.5.
这个题目比较老了，讲义里没有收录公式，了解一下即可。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2016071602000014 完全没有任何意义是吗
2.18 an0.36 2.91 an0.36 2.18 an0.48 A is correct. The gross leverage is (315 + 225)/185 = 2.9. The net leverage is (315 — 225)/185 = 0.5. Note thbeta is not neefor this calculation. 这个杠杆的计算在讲义上提到过么？似乎没有印象…
这里long和short为什么都记为资产呢，是因为short225之后有现金回来吗
答案没有看懂，怎么得出这两个公式的
