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李坏_品职助教 · 2024年03月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
根据定义：
按照定义，某个资产的component VaR = marginal var * 该资产的权重w * 投资组合的美元价值W。（讲义里的W就是老师板书的P）
marginal var的含义是投资组合变动1美元，会让组合VaR变动的幅度。
而Component VaR = marginal VaR * wi * W，也就是当投资组合变动wi*W这么多时，会让组合的VaR变动的幅度。
而Component var的意义在于：
它衡量了如果某个资产被剔除的话，这会使投资组合的VaR带来多大影响。如果我们把投资组合中每个资产的component VaR全部加总求和，得到的就是投资组合的VaR。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！