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KKII · 2024年03月15日
这个浮动利率债券在未来每一期回归面值，是建立在浮动利率刚好等于折现率
但是floating rate可能是libor + 5%，但当期折现率是libor，这样不就不等了吗，那在每一期浮动利率债券还会回归面值吗？又该如何计算
21:55 (1.3X)
李坏_品职助教 · 2024年03月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
一般简单来讲，coupon是等于市场利率的，如果按照你说的设置为libor + 5%，那么折现率也应当是Libor + 5%
这个可以参考CFA fixed income一级教材：
required margin也就是折现率 - Libor，这个差值应当是恰好使得FRN（浮动利息票据，一种短期的浮动利率债券）的定价=面值。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
