又忘记了gamma

嗨，从没放弃的小努力你好：

因为delta put 取值范围是（-1，0），举例，比如股价涨1块钱，分母为正，delta从-0,6变成-0.5，delta变化为正数，相除为正数，比如股价跌1块钱，分母为负数，delta从-0.6变成-0.9，分子为负数，相除依然为正。

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嗨，努力学习的PZer你好：

从图形上理解来说，不管是long call option 还是long put option，它们的价值都是涨的快，跌的慢（可以看下下面的图），所以都是凸性，所以它们的二阶导gamma大于0.

另外从gamma的定义上来说gamma=d delta/ d s（delta的变化除以股票价格的变化），对于long call 和long put来说，股票价格的变化和delta的变化的方向始终是同向的，所以gamma大于0.

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