不是很理解这样的解释，那么A和B为什么错误呢？
Kiko_品职助教 · 2024年03月14日
嗨，爱思考的PZer你好：
Jensen's alpha比较的就是 投资组合实际收益-根据CAPM计算得出的预期收益，等价于是超额回报，所以他跟0比，如果算出来A股票的Jensen's alpha大于0，我们可以直接判定它获得了超额收益。
sharp ratio and treynor ratio是需要有benchmark对比的，比如说要衡量A股票业绩好不好， 计算了它的sharpe ratio，是需要跟一个基准去对比的，比如算一下大盘的sharpe ratio, 如果A的sharpe ratio大于大盘的sharpe ratio，说明A的业绩比大盘好。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！