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张莹莹 · 2024年03月13日

本题题目有提到组合层面吗?

NO.PZ2022072902000009

问题如下:

Amongst 1) Black-Litterman model, 2) Brinson attribution model 3) risk factor attribution,which is/are metric(s) to measure the effectiveness of ESG integration?

选项:

A.1 and 3.

B.2 and 3.

C.None.

D.All three.

解释:

此题协会于2023.10.31发布勘误,正确答案修改为C选项。课程暂未更新讲解,请同学以勘误后答案为准。

教材原句:“Institutional investors apply two popular approaches towards decomposing performanceattribution: Brinson attribution and risk factor attribution.”

意思为:机构投资者采用两种流行的方法来分解绩效归因:Brinson归因和风险因子归因。

由于在投资组合层面,很难将ESG因子单独剥离,所以至今难以评估ESG因子对组合的贡献情况。

协会勘误后的答案更加严谨,虽然Brinson归因和风险因子归因的方法的确是分解绩效归因的,但依然无法对ESG是否有效进行衡量。

本题的题目没有提到组合层面,只是说了下面几个模型哪个能体现ESG的效果?是三个模型都是组合层面的模型?不能用于公司层面吗?

1 个答案

Tina_品职助教 · 2024年03月15日

嗨,爱思考的PZer你好:


这三个模型都是设计来在投资组合层面进行分析的,它们主要用于优化、归因分析和风险评估,而非直接评估ESG整合的效果。尽管这些模型可以在某种程度上考虑ESG因素,但它们并不直接衡量ESG因素对公司或投资组合表现的贡献。因此,当谈及评估ESG整合的有效性时,它们可能并不是直接相关的工具,尤其是在公司层面的评估中。这解释了为什么勘误后的正确答案是C选项(None),因为这些模型本身并不是专门设计来衡量ESG整合效果的指标。

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答案判断及提示不正确 书上原话,为什么不对

2024-06-19 11:31 1 · 回答

NO.PZ2022072902000009问题如下 Amongst 1) Black-Littermmol, 2) Brinson attribution mol 3) risk factor attribution,whiis/are metric(s) to measure the effectiveness of ESG integration? A.1 an3.B.2 an3.C.None.All three. 此题协会于2023.10.31发布勘误,正确答案修改为C。课程暂未更新讲解,请同学以勘误后答案为准。教材原句“Institutioninvestors apply two populapproaches towar composing performanceattribution: Brinson attribution anrisk factor attribution.” 意思为机构投资者采用两种流行的方法来分解绩效归因Brinson归因和风险因子归因。由于在投资组合层面,很难将ESG因子单独剥离,所以至今难以评估ESG因子对组合的贡献情况。协会勘误后的答案更加严谨,虽然Brinson归因和风险因子归因的方法的确是分解绩效归因的,但依然无法对ESG是否有效进行衡量。 书上答案应该是b,确实没有好的方法体现esg在投资组合的业绩归因,但是题目中没有描述投资组合

2024-05-05 11:50 2 · 回答

NO.PZ2022072902000009 问题如下 Amongst 1) Black-Littermmol, 2) Brinson attribution mol 3) risk factor attribution,whiis/are metric(s) to measure the effectiveness of ESG integration? A.1 an3. B.2 an3. C.None. All three. 此题协会于2023.10.31发布勘误,正确答案修改为C。课程暂未更新讲解,请同学以勘误后答案为准。教材原句“Institutioninvestors apply two populapproaches towar composing performanceattribution: Brinson attribution anrisk factor attribution.” 意思为机构投资者采用两种流行的方法来分解绩效归因Brinson归因和风险因子归因。由于在投资组合层面,很难将ESG因子单独剥离,所以至今难以评估ESG因子对组合的贡献情况。协会勘误后的答案更加严谨,虽然Brinson归因和风险因子归因的方法的确是分解绩效归因的,但依然无法对ESG是否有效进行衡量。 思维导图上面没有更新,写的还是可以分析有效性

2024-04-23 18:01 1 · 回答

NO.PZ2022072902000009问题如下 Amongst 1) Black-Littermmol, 2) Brinson attribution mol 3) risk factor attribution,whiis/are metric(s) to measure the effectiveness of ESG integration? A.1 an3.B.2 an3.C.None.All three. 此题协会于2023.10.31发布勘误,正确答案修改为C。课程暂未更新讲解,请同学以勘误后答案为准。教材原句“Institutioninvestors apply two populapproaches towar composing performanceattribution: Brinson attribution anrisk factor attribution.” 意思为机构投资者采用两种流行的方法来分解绩效归因Brinson归因和风险因子归因。由于在投资组合层面,很难将ESG因子单独剥离,所以至今难以评估ESG因子对组合的贡献情况。协会勘误后的答案更加严谨,虽然Brinson归因和风险因子归因的方法的确是分解绩效归因的,但依然无法对ESG是否有效进行衡量。 讲义上明确写了这两种方法是“metrito measure the effectiveness of ESG integration”,并没有说用来分解ESG-basefactor risk exposure anperformanattribution returns,为什么不选B?

2024-04-07 09:33 1 · 回答