有什么关联？

问题如下：

How is the parameter λ defined in EWMA? What value did RiskMetrics use for λ? What is the possible range of values for lambda? What are the effects of choosing lambda too small or too high?

解释：

As we move back in time, each weight is λ multiplied the previous one (where λ is a number between zeroand one). RiskMetrics used λ= 0.94. If λ to high, the resulting estimate will not be sufficiently responsive to changing conditions. If λ is too low, the resulting estimate will be too volatile.

题目问：EMWA中的λ定义是什么？RiskMetrics中λ应该代入哪一个值？λ的区间范围是多少？λ太大或者太小会有什么影响？

随着时间的推移，每个权重都是 λ 乘以前一个权重（其中 λ 是介于 0 和 1 之间的数字）。

RiskMetrics 使用 λ= 0.94。

如果 λ 很高，则结果估计将不能充分响应不断变化的条件。

如果 λ 太低，则由此产生的估计将太不稳定。