luojy · 2024年03月11日

swaption到底都是long方还是也可以有short?

08:01 (2X)

这里说short payer swaption也是可以增加duration的，那么联想到我上个问题，为啥之前何老师说receiver swaption和payer swaption我们都是long 方，主动出击？

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pzqa31 · 2024年03月15日

嗨，努力学习的PZer你好：

为什么前面BPV(A)？

因为咱们作为投资者去hedge风险都是主动出击的，所以都是long头寸，这个直接记住吧。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

pzqa31 · 2024年03月12日

嗨，爱思考的PZer你好：

因为咱们做duration gap管理，都是主动出击，short方主要就是被动的赚取一个期权费。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！