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sometimexy · 2024年03月10日

Fixed Income课程Duration Matching

 10:13 (1.5X) 

请问如果asset的cash flow更分散,不就意味着最后一笔cash inflow要晚于liability的cash outflow吗?那怎么能cover liability呢?



1 个答案

pzqa31 · 2024年03月11日

嗨,爱思考的PZer你好:


这里的意思是asset的现金流能包的住liability的现金流,说简单一点就是当liability有现金流支出需求的时候,asset此时能有足够的现金流去cover,至于最后一笔现金流超过最后一笔liability现金流的时间,主要是因为我们做duration matching不一定能做到非常精准的匹配,这里咱们只要记住asset的现金流需要比liability更分散就行了。

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