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Icey · 2024年03月03日

关于real returns的勘误

这个公式协会说勘误,但是看不懂原来的和修改后的有什么区别,两个公式都不太理解,为什么要做这个勘误,对讲义上和原版书上的习题有没有影响?

2 个答案
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品职助教_七七 · 2024年03月03日

嗨,从没放弃的小努力你好:


基本没有影响,这两种形式课上都提过。这不是一个错误,而是因为教材上并未说清楚inflation应该如何处理。

如果用原来的形式,说明此时inflation包含在等式右侧分子上的risk premium中。

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如果用教材勘误后的形式,就说明此时inflation算在等式右侧分子上的nominal risk-free rate这部分里。此时右侧分子上的risk premium里就没有inflation。


勘误后,按照新公式来计算即可。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

Icey · 2024年03月03日

是这样理解吗:不是(1+real risk-free rate) (1+risk premium) = 1+nominal return,而是(1+nominal risk-free rate) (1+risk premium) = 1+nominal return

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