嗨，爱思考的PZer你好：
1、Carhart中，RMRF、SMB、HML和WML都是风险因子。由于和benchmark承担的风险因子敞口不同，因此会带来不同的return。其中RMRF是市场因子，代表的是市场的风险溢价，即系统性风险。我们的beta特指的就是RMRF这个因子。Rm-Rf前的系数β和1比较，如果β＞1，说明market risk比较高；反之亦然。
2、不会有其他因子对应beta。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
