嗨，努力学习的PZer你好：
40是期权的行权价格，也就是公式里面的X。为了构造一个虚拟的看涨期权（synthetic call），我们需要做以下步骤：
- 购买一份看跌期权（put）;
- 购买一份期权的标的资产（underlying，本题的期权是股票期权，所以underlying只能是股票，38是股票价格，不是债券价格）；
- 卖空一份30天期限的零息债券。
这个零息债券要求面值必须是期权的行权价格，所以零息债券的面值必须是40.
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
