Volatility swap 和 Variance swap 有什么不同？

嗨，爱思考的PZer你好：

Variance 是一个具体的统计学/概率论指标，中文翻译“方差”，计算公式是随机变量距离其均值的偏差的平方的均值。 Variation是一个笼统的泛化的改变，just like variability, its the amount of variability，表示波动性，并非具体的指标，也没有具 体的数学公式，variance、standard deviation…都可以称为variation。更多的是一个金融学概念。

在一般英语中，“Variability”是指一件事如何随着时间的推移而变化，而“variance”是指在一个时间点上许多事情之间的分散。

其实在specialist strategy里这两无所谓区别。就是两种实现的方式而已

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