low pairwise correlations 是什么意思？不能用于作为asset class的分类标准
lynn_品职助教 · 2024年02月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题考的是pairwise correlation：两两之间的相关性系数。
这里涉及原版书上一个非常细小的结论，diversifying不仅仅要求两两之间相关性系数低，还要求某个资产类型与其它资产大类的组合之间的相关性系数低。
也就是说，不仅A与B、A与C、B与C资产类型两两之间相关性系数低，A与BC组合的相关性系数也要低。
经典题有答案版P10 3.1有讲过。原版书结论用黄色标注：
正确的说法要改成I always look for low correlations with other asset classes.相关性都要低。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！