Betty · 2024年02月09日

Fixed Income Reading 12 overhedge/underhedge

想问一下这个理解对不对

-if interest rate decreases, overhedge (buy more contracts OR sell less)

-if interest rate increases, underhedge (buy less OR sell more)

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pzqa31 · 2024年02月10日

嗨，努力学习的PZer你好：

是的。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

pzqa31 · 2024年02月09日

嗨，从没放弃的小努力你好：

不是这样的，这个和BPVasset和BPVliability的初始状态有关，之前有老师对这个问题做过一个详细的解答，同学可以参考https://class.pzacademy.com/qa/78796

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

Betty · 2024年02月10日

这样对吗?刚才写反了 BPVA<BPVL: buy more (overhedge) → expect interest rate decreases BPVA>BPVL: sell more (overhedge) → expect interest rate increases