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Liam · 2018年06月20日

Accrued Interest

mock3里这题,折现了半天,再求复利,结果是用最简单的coupon拆分来计算答案,真是蛋疼。想请问一下,考试里,计算accured interest,到底优先用哪种办法,像这题的条件给地那么完整,怎么看都是要先折现。。。或者说就是没有办法判断,两种方法都要计算一下,看答案给的选项?


1 个答案

V哥_品职助教 · 2018年06月21日

​计算accured interest (AI),只有答案A一种方法。
用已知条件折现可以计算full price,full price - AI = clean/flat price。
这道题没有问price,只问了difference between full and flat,就是求AI.


如果方便,请在追问上传您的解题过程。

Liam · 2018年06月21日

两个问题:1. 你确定只有一种方法?原版书里给的是至少有两种方法:1、连续复利:full price*(1+r)t/T;2、以coupon为基础按照天数直接计算:coupon*(t/T)。我怀疑你连答案都没有看就解答了,后天就要考试了,这些问题都是最后的疑问,请不要盲目敷衍。2. 未来现金流折现到某个付息日的肯定是flat price,因为coupon刚支付过,你如何得出折现回来时full price的结论?

Liam · 2018年06月21日

修正一下,第一种方法中也应该是flat price

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