这里哪里体现了持仓的变化了呢？
笛子_品职助教 · 2024年02月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
这里哪里体现了持仓的变化了呢？
Hello，亲爱的同学~
这里加入了一个新的因子，所以持仓变化了。
老师举个例子。
比如原来的portfolio持有价值股，即portfolio里是市盈率比较低的股票，因此既有市盈率低的大盘股，也有市盈率低的中盘股，也有市盈率低的小盘股。
现在的portfolio，在原来的portfolio基础上，加了一个size（小市值）因子。因此现在的portfolio不仅要求市盈率低，还要求市值小。
对比下来：现在的portfolio相比原来的portfolio，去除了市盈率低的中盘股和市盈率低的大盘股。
由此可见，加入了一个new factor，会使portfolio的持仓发生变化。
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