自己推导的公式和课件给出的不一样
pzqa35 · 2024年01月31日
嗨，从没放弃的小努力你好：
如果我们采用离散型的来计算本金为P，1年期的债券FV=P（1+r离散），如果采用连续的来计算就是FV=Per连续，为了从离散利率转换到连续利率，我们需要找到一个方式，使得两种情况下的未来价值 FV 相同。将两个公式设置为等价，我们得到：
P（1+r离散）= Per连续，那么就可以得到r连续=ln（1+r离散）。
同学的是在n趋近于无穷大的情况下得出的证明，我们这里的是在n=1时的一个结论哈。这个证明的过程也不是我们考试的内容，考试还是以这个结论的应用为主。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
pzqa35 · 2024年01月31日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个Rfc，这个c的小标是Continuously compounded risk-free rate，是连续的一个表示，不是次方。所以这个和同学推导的公式是不矛盾的哈，只是为了和非连续的无风险利率做一个区分的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
刘明辰 Alex · 2024年01月31日
我的意思是，我的公式里用的应该是离散利率，然后求极限变成e的次方的时候依然是离散的利率。我认为最终的公式也应该用离散利率。所以我的问题是：连续利率是在哪一步被引入的？