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pzqa015 · 2024年01月29日
嗨，爱思考的PZer你好：
par rate是债券价格等于面值时的ytm，此时，ytm=coupon rate=par rate。par curve就是一组Par rate组成的曲线；
swap rate是swap合约的固定利率，由于swap合约在期初的value=0（vfixed=vfloat），且Vfloat=100，所以Vfixed=100，swap rate就相当于是价格等于100元的债券的coupon rate，也就是par rate。
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