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SFR的全称是什么？
lynn_品职助教 · 2024年01月28日
嗨，爱思考的PZer你好：
Safety-first ratio
SFR=[E(Rp)-Rl]/σp
可以理解成是Sharpe ratio的一个变型，把Sharpe ratio=(Rp-Rf)/σp中的Rf改成了threshold RL（也可以这样理解：Sharpe ratio 可以看做是safety first ratio的特例（RL就等于无风险收益率）。
RL是一条底线，收益率必须不低于这条底线。用收益率超出这条底线的部分除以风险σ，代表的是每承担一单位风险，能够带来超出底线的收益率是多少，所以选择Safety-first ratio最大的一个。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！