adjusting duration is an ESG Integration technique most likely applied to A bonds B public equity C private equity 正确答案选A
王岑 · 2024年01月28日
嗨，努力学习的PZer你好：
调整久期（duration）作为一种ESG整合技术，最有可能应用于债券（A选项）。久期是固定收益证券（特别是债券）的一个重要概念，它衡量的是债券价格对利率变化的敏感度。在考虑ESG因素时，债券的久期可能会受到影响，因为某些ESG因素可能会改变利率路径或债券发行人的信用评级。
例如，如果债券发行人面临重大的环境风险（比如可能受到未来环境法规变化的影响），这可能会增加其财务成本或影响其偿债能力，从而影响债券的信用评级和久期。投资者可能需要调整他们对债券久期的估计，以反映这些风险。
相比之下，公开市场股票（B选项）和私募股权（C选项）并不具有久期这个特性，因为它们不像债券那样有固定的支付流和到期日。股票的价值更多地取决于公司的未来收益和增长前景，而私募股权则涉及直接投资于非上市公司，其中ESG整合更可能通过直接参与公司治理和运营决策来实现。
因此，调整久期作为一种ESG整合技术，最适合用于债券市场，因为它可以帮助投资者更好地管理ESG因素对债券价格波动的影响。
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