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甜甜圈洞 · 2024年01月27日

可以解释一下答案吗 谢谢

NO.PZ2023021601000060

问题如下:

A portfolio manager decides to temporarily invest more of a portfolio in equities than the investment policy statement prescribes because he expects equities will generate a higher return than other asset classes. This decision is most likely an example of: (mock)

选项:

A.rebalancing.

B.tactical asset allocation.

C.strategic asset allocation.

解释:

Tactical asset allocation is the decision to deliberately deviate from the policy exposures to systematic risk factors with the intent to add value based on forecasts of the near-term returns of those asset classes.

可以解释一下答案吗 谢谢

1 个答案

Kiko_品职助教 · 2024年01月29日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题目说投资经理决定暂时将比IPS预先设定好的投资更多分配给股票,因为他觉得股票可以比其他资产带来更多收益。这是一个典型的战术性的资产配置。

strategic asset allocation指的是长期的一个目标资产分配,这是IPS设定好的。而tactical asset allocation是指抓住短期的市场机会而做的资产分配,可能暂时偏离战略资产配置。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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