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没有理解到 long-short carry-based strategies 这个点是什么意思， 为什么在 I-spread 可以measure, 在前面， Yield-based measure 里面不可以measure,
没有听懂是什么意思
pzqa015 · 2024年01月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
swap是由一系列浮动利率和一系列固定利率组合成的合约，一份swap本身可以看成是一个Long /short 策略
比如，receive fixed,pay float的swap，就可以看成是long fixed rate bond，short float rate bond，所以，swap本身可以看成一个long/short的carry trade策略。
I spread的benchmark是swap rate，swap rate是swap合约的fixed rate，所以，可以用I spread来衡量long short carry trade的return。
老师说了，这里的优缺点了解即可，主要是记住Ispread的公式。
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