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我能理解到， 现金流越分散， convexity 越大。
下面的内容，没有理解到
1, 相同的duration, Cash flow 分散的bond porfolio 说明前面的cash flow 多， 且maturity 更长，没听懂
2, 现金流越集中的bond portolio， cash flow 集中，还能有一样的duration, 说明还款期短，没听懂，
3， convexity 和t 的平方成比例， t 的平方越大，convexity 越大，这是哪里来的？
4， duration 就是指平均还款期， maturity 是指portfolio 到期。 这里我没明白，比如一个单一的债券， 他的duration 和 maturity 应该是差不多的？ 但如果是一个porfolio，可能现金流在前面多，前面还款多，duration 比较小， 但是结束整个portolio 是一个长期的maturity。 所以duration 和 maturity 就不像单一债券那样匹配，会出现duration 和maturity 相差很多的情况？
