Leviathan · 2024年01月19日

md是否是衡量benchmark利率变动对价格的影响？

1. CFA III
2. Fixed Income

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MD是否是衡量benchmark利率变动对价格的影响？

之前看到有助理说MD仅衡量benchmark利率变动对价格的影响，spread duration衡量spread变动对价格的影响，两个加起来才是公司债的整体收益率变动对价格变动的影响。

这里何老师的意思是spread变动，基准利率不变，MD就是整体收益率变动对价格变动的影响，两者有出入。