Pavel Korchagin · 2024年01月15日
NO.PZ2018123101000029
问题如下：
Which of the following spread measures could be used as a good indicator of the risk and liquidity of money market securities.
选项：
A.Z-spread.
B.TED spread.
C.MRR-OIS spread.
解释：
C is correct.
考点：TED Spread and MRR–OIS Spread
解析：MRR-OIS利差被视为货币市场证券风险和流动性的指标。
B不是也可以衡量风险和流动性吗？看之前的回答感觉没回答到点上
pzqa31 · 2024年01月15日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这里问的是money market securities，也就是货币市场的风险和流动性。TED spread是衡量整个金融体系的信用风险指标。
TED利差是伦敦银行间同业拆借美元利率与美国国债短期利率之差，通常被用作衡量国际金融市场上市场利率与无风险利率之间的差距。TED spread = Eurodollar rate - Treasury rate，其中Treasury rate在国际金融市场，被认为近似代表无风险利率。Eurodollar rate也就是3个月的LIBOR，即三个月伦敦银行间同业拆借美元利率，代表市场利率。以下是原版书中关于TED spread的解释，供你参考：
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
NO.PZ2018123101000029 问题如下 Whiof the following spremeasures coulusea gooincator of the risk anliquity of money market securities. Z-sprea B.TEsprea C.MRR-OIS sprea C is correct.考点TESpreanMRR–OIS Sprea析MRR-OIS利差被视为货币市场证券风险和流动性的指标。 什么是MRR rate？money market rate？
NO.PZ2018123101000029 问题如下 Whiof the following spremeasures coulusea gooincator of the risk anliquity of money market securities. Z-sprea B.TEsprea C.MRR-OIS sprea C is correct.考点TESpreanMRR–OIS Sprea析MRR-OIS利差被视为货币市场证券风险和流动性的指标。 TEspre衡量的是金融机构之间回购利率和国债之间的sprea既反映了信用风险，也反映了流动性风险。为啥不选B呢。C我的理解是，更侧重于反应流动性风险的啊。
NO.PZ2018123101000029问题如下 Whiof the following spremeasures coulusea gooincator of the risk anliquity of money market securities. Z-sprea B.TEsprea C.MRR-OIS sprea C is correct.考点TESpreanMRR–OIS Sprea析MRR-OIS利差被视为货币市场证券风险和流动性的指标。 是因为z sprea多了option risk 吗？而题目只要求反映流动性和信用风险？
NO.PZ2018123101000029 三个的spre都会有cret risk & liquity risk， 为什么只有C是正确的？ money market security具体指什么？
