这道题不是很理解，我是直接计算了这三个manager的Sharpe ratio，选择了最高的那个（America），麻烦老师解释一下这个correlation的引入，包括这个答案解释，不是很理解，感觉上课没涉及这部分内容呀
韩韩_品职助教 · 2018年06月17日
同学你好，The existing portfolio has a Sharpe ratio of 0.54, and Buylak's goal is to improve the overall portfolio's risk-return trade-off. 题目已经明确说了是risk return trade off, 在第四列sharpe ratio只单独考虑了一种资产的情况，如果考虑了它和组合的相关性的话，那么需要将个体资产的sharpe ratio与组合调整之后的Sharpe ratio来做差，表明在组合中多承担一单位风险所获得的收益，最后选差额最大的。 而不能只看资产个体Sharpe ratio最大的。
这个题型就只在这一年的mock中出现了，记住这种做法，如果考场上遇到了就用这种方法来计算。