老师，一般股数跟benchmark中数量接近的，tracking error小；同时，full replication的tracking error是最小的吧。 我知道full replication的时候会遇到流动性不好的，难以买到。 上述两个知识点有点混了。
笛子_品职助教 · 2024年01月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
Hello，亲爱的同学~
我们原版书和讲义上，并没有full replication的tracking error最小这个结论哦。
只有一个结论是：optimazation的tracking error比sample stratified要小。
这里的trakcing error要多个因素综合分析。
对于本题的中盘股，流动性不佳，因此不能使用full replication方法，只能用抽样或最优化。因此，直接就可以排除portfolio2。
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