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pzqa31 · 2024年01月10日
嗨，爱思考的PZer你好：
是这样的：
如果是非平行移动，一定要考虑convexity的影响。
如果是平行移动时，理论上来讲也要考虑convexity的影响。
其中，如果利率平行变化幅度很小，可以忽略convexity的影响。如果利率平行变动幅度大，则不能忽略convexity的影响。
至于利率变化多少算是大，没有一个固定的量来衡量，要看题目给定的条件，一般情况下，只要题目给到duration和convexity，都要用上，如果题目只给了duration，那么可以忽略convexity。
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